Depósitos Estructurados

Los depósitos estructurados o depósitos referenciados son un producto financiero que ofrecen una rentabilidad variable en función del comportamiento de ciertos activos.

El usuario presta una cantidad de su dinero al banco y, tras finalizar el tiempo estipulado, se le devuelve, sumando a esta cifra la rentabilidad obtenida, que se llama cupón y que se corresponde con un porcentaje del total invertido.

Al depender de los activos (llamados activos subyacentes en este caso), no podemos estipular cuál será el beneficio a obtener, pues trabajamos con las cifras que se mueven en el mercado de valores, que son totalmente cambiantes.

Al tener una rentabilidad variable y ser un producto de medio y largo plazo, se pueden conseguir beneficios por encima de la media con bastante facilidad.

¿Cuáles son sus ventajas e inconvenientes?

Obviamente, resulta esencial conocer, de manera clara y concisa, cuáles son las ventajas e inconvenientes de los depósitos estructurados. Cualquier inversión requiere del máximo conocimiento por parte del inversor, tanto de los aspectos positivos como, por supuesto, de los negativos.

Ventajas

Veamos qué beneficios obtenemos al invertir en un depósito estructurado.

• Sin riesgos

Nunca pierdes dinero puesto que la inversión la recuperas siempre.

La excepción se da en el caso de que optes por uno que permita la cancelación anticipada, pues el capital se garantiza al vencimiento y podría ocurrir que, en el momento de dicha cancelación, este se venda a precio de mercado, algo que puede resultar desfavorable.

• Alta rentabilidad

Los depósitos estructurados son, en la mayoría de los casos, más rentables que los conocidos depósitos a plazo fijo.

• Tributan por tramos

Esto significa que no todos tus beneficios tributarán por igual a Hacienda, lo cual sería más que inadecuado en caso de obtener grandes beneficios. Existen tipos impositivos diferentes y se aplican en cada tramo de la cantidad a declarar, comenzando por un 19% para los 6000 primeros euros, continuando con un 21% hasta los 50000 y alcanzando el 23% hasta los 100000. Así, siempre tributas menos.

• La banca se encarga

Es la entidad con la que contrates el depósito la encargada de rendir cuentas a Hacienda. Tú recibirás, por tu parte, tus beneficios netos, por lo que no tienes que pagar nada a hacer la RENTA (aunque sí declararlo).

Inconvenientes

• Difícil cancelación

Como ocurre con este tipo de productos de inversión, la mayoría no se pueden cancelar. Por ello, es esencial que tengas en cuenta que no podrás usar ese dinero hasta la fecha de vencimiento por lo que debes tener claro si lo necesitarás antes o no.

• Rentabilidad variable

Al igual que son más rentables que los fijos, también son más riesgosos.

Algo que no se puede controlar es precisamente lo que más nos interesa de invertir: la rentabilidad. La retribución que recibiremos está relacionada con cómo se comporten los activos subyacentes, de manera que no podemos predecir cuánto ganaremos, ni siquiera de manera aproximada. Tenemos que esperar.